PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP RISIKO KEBANGKRUTAN BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (METODE ALTMAN Z-SCORE MODIFIKASI PERIODE 2011-2017)
Downloads
This research aims to find out the influence of financial performance measured using the Capital Adequacy Ratio variable, Financing to Deposit Ratio, Leverage, Bank Size, Loan to Asset Ratio and Return on Assets to the risk of sharia bank bankruptcy in Indonesia calculated using the Altman Z-Score method Modification. This study uses a quantitative approach with panel data regression analysis techniques. The results of this study show partially the variable Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Bank Size has a significant positive effect, the variable Loan to Asset Ratio Leverage has a significant negative effect, and Return on Asset has a positive and insignificant effect. Nevertheles the variable Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Leverage, Bank Size, Loan to Asset Ratio and Return on Asset have a significant effect on the value of Altman Z-Score as a measure of the risk of bankruptcy in Islamic commercial banks in Indonesia.
Keywords: Financial Performance, Islamic Commercial Bank, Risk of Bankruptcy, Altman Z-Score Modification
Abdurrahman. Syaikh. (2016). Tafsir Al Quran Sura Al Mu’minun, an Nur, al-Furqan, asy-Syu’ara, an-Naml, al Qashash, alAnkabut, ar-Rum, Luqman, as-Sajdah, al-Ahzab, Saba’ Jilid 5. Jakarta: Darul Haq.
Abrori, Hilman. (2015). Analisis Perbandingan Risiko Kebangkrutan pada Bank Syariah Devisa dan Non Devisa dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score Periode 2010-2012. Skripsi Diterbitkan. Semarang: Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam Universitas Islam Negeri Walisongo.
Aji, Rifki Satriyo. (2017). Proses Manajemen Risiko Gadai Emas Baitul Maal Wat Tamwil Usaha Gabungan Terpadu Sidogiri Cabang Klampis Bangkalan Madura. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan.4(11), 902-913.
Anshori, Muslich dan Sri Iswati. 2009. Metode Penelitian Kuantitatif. Surabaya: Pusat
Asnaini, Sri Wahyuni. 2014. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Non Performing Financing (NPF) Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal TEKUN. 5(2), 264-280.
Altman, E.I. (2000), Predicting financial distress of companies: Revisiting the Z-score and zeta models. Journal of Banking & Finance. 9-12.
Beaver, W. H. (1967). Financial Ratio as Predictors of Failure. Empirical Research in Accounting: Selected Studies, Supplement to Vol 5, Journal of Accounting Research, 71-102.
Ben, Ditiro Alam, et al. (2015). Analisis Metode Springate (S-Score) Sebagai Alat Untuk Memprediksi Kebangkrutan Perusahaan (Studi pada Perusahaan Property dan Real estate yang listing di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2011-2013). Jurnal Administrasi Bisnis. 21(1), 1-9.
Bestari, Adhistya Rizky dan Abdul Rohman. (2013). Pengaruh Rasio Camel dan Ukuran Bank Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada Sektor Perbankan (Studi Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007 – 2011). Diponegoro Journal of Accounting. 2(3), Hal. 1-9.
Blum, N. (1974). Failing Company Discriminant Analysis. Journal of Accounting Research. 12(1); 1-25
Dendawijaya, Lukman. (2003). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Departemen Agama RI. (2017). Al-Qur’an Mushaf Al Quran Terjemah, Jakarta: Al Huda.
Gujarati dan Porter. (1992). Dasar-dasar Ekonometrika. Jakarta. Salemba Empat
Gujarati, Damodar. (2012). Dasar-Dasar Ekonometrika. Jakarta: Salemba Empat
Hasanatina, Foza Hadyu dan Wisnu Mawardi. (2016). Analisis Risiko Kebangkrutan Bank Syariah dengan Metode Zscore (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2008-2014). Diponegoro Journal of Management. 5(2), 1-10
Hayes, Suzanne K, et al. (2010). A Study of the Efficacy of Altman’s Z to Predict Bankruptcy of Specialty Retail Firms Doing Business in Contemporary Times. Economics & Business Journal. 3(1), Hal 122-134.
Jan, Amin and Maran Marimuthu. (2015). Altman Model and Bankruptcy Profile of Islamic Banking Industry: A Comparative Analysis on Financial Performance. International Journal of Business and Management. 10(7), 110-119.
Jan, Amin and Maran Marimuthu. (2016). Bankruptcy Profile of Foreign versus Domestic Islamic Banks of Malaysia: A Post Crisis Period Analysis. International Journal of Economics and Financial Issues. 6(1), 332-346.
Kamaludin, Arief. (2017). Banyak Tantangan, Pangsa Pasar Perbankan Syariah Baru 5,5%. Diperoleh dari https://katadata.co.id/berita/2017/12/15/banyak-tantangan-pangsa-pasar-perbankan-syariah-baru-55.
Kasmir. (2010). Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kasmir. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Khadapi, Muamar. Pengaruh CAR, ROA, BOPO, dan FDR Terhadap Financial Distress Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2016. Skripsi Diterbitkan. Jakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Kumar, K.B. and R.G. Rajan and L. Zingales, (2001). What determines firm size? Working Paper. University of Chicago. Laila, Nisful dan Faris Widihadnanto. (2017). Financial Distress Prediction Using Bankometer Model on Islamic and Conventional Banks: Evidence from Indonesia. International Journal of Economics and Management (IJEM) 11 (S1), 169-181.
Lukviarman, Niki dan Ayu Suci Ramdhani. “Perbandingan Analisis Prediksi Kebangkrutan Menggunakan Model Altman Pertama, Altman Revisi, dan Altman Modifikasi Dengan Ukuran dan Umur Perusahaan Sebagai Variabel Penjelas”. Jurnal Siasat Bisnis. 13(1), 15-28.
Marfungatun, Fitri. (2017). Pengaruh Rasio Profitabilitas, Likuiditas dan Leverage Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Artikel Universitas PGRI Yogyakarta.
Marin, M. (2013), Can financial risk management help prevent bankruptcy? Journal of Finance and Accountancy, 12, 1.
Muhammad. (2015). Manajemen Dana Bank Syariah. Jakarta: Rajawali Pers.
Nachrowi, Djalal dan Hardius Usman. (2002). Penggunaan Teknik Ekonometri. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Hurfalah, Irfan dkk. (2018). Early Warning to Banking Crises in The Dual Financial System in Indonesia: The Markov Switching Approach. Journal of King Abdul Aziz University. 31 (2), 133-156.
Oktarina, Eka. (2017). Analisis Prediksi Kebangkrutan dengan Metode Altman Z Score pada PT BRI Syariah. Skripsi Diterbitkan. Palembang: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Raden Patah.
Ohlson, J. A. (1980), Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy. Journal of Accounting Research, 18, 109-131.
Sandhieko, Hendri Haryo. (2009). Analisis Rasio Likuiditas, Rasio Leverage, dan Rasio Profitabilitas Serta Pengaruhnya Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Listing di BEI. Skripsi diterbitkan. Fakultas Bisnis dan Manjemen Universitas Widyatama.
Setianugraha, Herman. (2015). Analisis Rasio Keuangan untuk Menilai Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi Kasus Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2012). Skripsi Diterbitkan. Makassar: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Univeristas Hassanudin.
Shihab, Quraish. (2002). Tafsir Al Mishbah: Pesan, Kesan dan Keserasian Al Quran. Jakarta: Lentera Hati.
Statistik Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan
Suganda, Asep Dadan. (2015). Mengurangi Tingkat Risiko Dengan Manajemen Islami. Jurnal Ekonomi Islam. 6(2), 1-14.
Syinta, Noer. (2018). Faktor Internal dan Eksternal yang Mempengaruhi Potensi Kebangkrutan Bank Umum Syariah di Indonesia (Metode Altman Z-Score Modifikasi). Skripsi Diterbitkan. Jakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah.
Vireyto, Nikita dan Sulasmiyati, Sri. (2017). Analisis Pengaruh Return on Asset, Return on Equity, dan Earning Per Share Terhadap Harga Saham (Studi Pada Perusahaan Bank Bumn Yang Listed di Bursa Efek Indonesia Periode 2006-2016). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB). 51(1), 75-85.
Widarjono, Agus. (2013). Ekonometrika: Teori dan Aplikasi untuk Ekonomi dan Bisnis Edisi Lima. Yogyarakta: Ekonosia Fakultas Ekonomi UII.
Yustika, Yeni. (2015). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas Operating Capacity dan Biaya Agensi Manajerial Terhadap Financial Distress (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2013). Jom FEKON. 2(2), 1-15.
- Every manuscript submitted to JEBIS must obey to the policy and terms set by Journal of Economics and Business Islamic.
- Publication rights on the contents of manuscript published by JEBIS is owned by JEBIS under consent and approval by the corresponding author(s).
- Full text of electronic publication of manuscripts can be accessed free if used for the purpose of education and research according to copyright regulation.
- Share — copy and redistribute the material in any medium or format
- Adapt — remix, transform, and build upon the material
- You must give appropriate credit, provide a link to the license, and indicate if changes were made. You may do so in any reasonable manner, but not in any way that suggests the licensor endorses you or your use.
- You may not use the material for commercial purposes.
- If you remix, transform, or build upon the material, you must distribute your contributions under the same license as the original.
Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
.png)
